在國家電網(wǎng)公司公布智能電網(wǎng)各階段任務(wù)的前后，智能電網(wǎng)相關(guān)的電氣設(shè)備公司的股票集體飆升。這是因?yàn)槭袌鐾顿Y者對于智能電網(wǎng)建設(shè)帶動(dòng)相關(guān)電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績增長普遍具有良好的預(yù)期。

我們尤為關(guān)注的是，智能電網(wǎng)的建設(shè)是否會(huì)拉動(dòng)電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績高速增長，進(jìn)而帶動(dòng)中國裝備制造業(yè)的再次騰飛？而從投資的角度來看，二級市場的股票價(jià)格似乎已經(jīng)體現(xiàn)了這種預(yù)期。

堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的發(fā)展規(guī)劃劃分了三個(gè)階段，首先，2009年至2010年為規(guī)劃試點(diǎn)階段；2011年至2015年為全面建設(shè)階段；2016年至2020年建成統(tǒng)一堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。我們認(rèn)為，隨著電網(wǎng)對設(shè)備可靠性要求的持續(xù)提高，我國電力設(shè)備制造能力已經(jīng)位于世界前列，智能電網(wǎng)的建設(shè)將會(huì)加強(qiáng)電力設(shè)備與通信、計(jì)算機(jī)、電子技術(shù)的集成。我們相信，這肯定會(huì)拉動(dòng)電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績增長。

近幾個(gè)月來，用電量出現(xiàn)了正增長，電網(wǎng)投資的進(jìn)度預(yù)計(jì)會(huì)略微加快。我們估計(jì)，2010年企業(yè)的訂單增速會(huì)普遍優(yōu)于2009年。不過，從智能電網(wǎng)規(guī)劃的發(fā)展階段來看，2010年仍處于試點(diǎn)階段。

總體上，我們認(rèn)為未來幾年內(nèi)，中國電網(wǎng)對設(shè)備的需求將主要是結(jié)合了通信、計(jì)算機(jī)、電子技術(shù)的傳統(tǒng)設(shè)備，因而，我們認(rèn)為，受益方必然是傳統(tǒng)的電力設(shè)備供應(yīng)商。