光伏：光伏板塊下跌，但仍跑贏大盤(pán)，持續(xù)看好。光熱十三五規(guī)劃千萬(wàn)千瓦裝容量，光伏被移除產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，供給側(cè)去產(chǎn)能反而提升光伏需求;限電問(wèn)題短時(shí)期內(nèi)仍是常態(tài)，我們推薦光伏限電比例不嚴(yán)重的電站運(yùn)營(yíng)公司。推薦東方日升、曠達(dá)科技、中天科技、首航節(jié)能、杭鍋股份。

新能源電池：新能源電池板塊逆勢(shì)上漲。我們認(rèn)為隨著新能源車銷售的快速放量，鋰電池企業(yè)投資規(guī)模激增;工信部發(fā)布鋰電池行業(yè)規(guī)范，側(cè)面上龍頭企業(yè)業(yè)務(wù)受到保護(hù);能源互聯(lián)網(wǎng)大時(shí)代將來(lái)臨，儲(chǔ)能地位也將得到空前提高，電改相關(guān)配套文件出臺(tái)后，儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策推出概率大。關(guān)注南都電源、圣陽(yáng)股份。

風(fēng)電：風(fēng)電板塊有所下跌，但仍勝大盤(pán)。能源局出臺(tái)政策保障可再生能源全額收購(gòu)，并提高可再生能源電價(jià)附加，一定程度上可重燃風(fēng)電業(yè)主投資熱情。目前建議關(guān)注行業(yè)內(nèi)基本面較好海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能和風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技。

核電：核電板塊下跌。國(guó)家核電赴港借殼上市，國(guó)內(nèi)核電“走出去”勢(shì)頭良好。核電新批項(xiàng)目、核電出口、“一路一帶”、內(nèi)陸核電啟動(dòng)預(yù)期等等利好仍在，我們認(rèn)為核電板塊仍可重點(diǎn)關(guān)注。建議關(guān)注江蘇神通、中核科技。

配網(wǎng)：配網(wǎng)板塊逆勢(shì)上漲。配網(wǎng)板塊中長(zhǎng)期投資價(jià)值高，十三五期間規(guī)劃投資兩萬(wàn)億，地區(qū)電網(wǎng)陸續(xù)出臺(tái)十三五配網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃，我們認(rèn)為未來(lái)投資仍將繼續(xù)大幅加碼。建議重點(diǎn)關(guān)注北京科銳、雙杰電氣、國(guó)電南瑞。明年能源局重點(diǎn)關(guān)注油改電改，利好向綜合售電用電轉(zhuǎn)型的電力設(shè)備公司，其主要優(yōu)勢(shì)在于業(yè)務(wù)增值設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)能力。重點(diǎn)關(guān)注中恒電氣、新聯(lián)電子、積成電子、四方股份、金智科技、炬華科技。

特高壓：特高壓板塊跑贏大盤(pán)。年終發(fā)改委核準(zhǔn)兩項(xiàng)特高壓直流工程，大氣污染、新能源消納、經(jīng)濟(jì)增速下滑等現(xiàn)狀亟需特高壓實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈。電改推進(jìn)縮減電網(wǎng)利潤(rùn)空間，國(guó)網(wǎng)將逐步過(guò)渡到輸電環(huán)節(jié)獲取利潤(rùn)，提升資產(chǎn)規(guī)模計(jì)入成本獲取利潤(rùn)是維持利潤(rùn)規(guī)模有效途徑。我們認(rèn)為特高壓建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)高潮，十三五期間規(guī)模建設(shè)將成為常態(tài)。重點(diǎn)關(guān)注許繼電氣、特變電工、平高電氣、國(guó)電南瑞。   來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞網(wǎng)